Sind aktienoptionen derivate

Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentümer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber für diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Während Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich dachten, Sie hätten das Haus Ihrer Träume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um für die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option abläuft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmärkten, abhängig von der Position, die sie einnehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Puts 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, heißen Inhaber und Optionen, die Optionen verkaufen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen Long-Positionen haben, und Verkäufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, müssen Sie die Terminologie des Optionsmarkts kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs über (für Anrufe) oder unter (für Puts) gehen muss, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgeführte Option bekannt. Diese haben feste Ausübungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilität bestimmt. Aufgrund all dieser Faktoren, die Bestimmung der Prämie einer Option ist kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorial. Investment Company Notebook Aktuelle Finanzmärkte bieten verschiedene Anreize für Unternehmen, die daran interessiert, Kapital für ihre entwickelnden Unternehmen, um potenzielle Investoren bieten. Ein Beispiel für einen Anreiz ist ein Optionsschein, der zusammen mit einem Schuldinstrument ausgegeben wird. Die Optionsscheine könnten theoretisch zu einem späteren Zeitpunkt für eine gemeinsame Aktienbeteiligung an der Gesellschaft ausgeübt werden, sobald das Kapital, das aus der Emission von Schuldverschreibungen hervorgegangen ist, Früchte trägt und der Unternehmenswert steigt. Für Investment - und Hedge-Fonds, die in diesen sich entwickelnden Unternehmen investieren, haben sich die Offenlegungsanforderungen aufgrund der Aufstellung über das Finanzbuchhaltungsniveau Nr. 161, Angaben über derivative Instrumente und Hedging-Aktivitäten (die Statement oder FAS 161) drastisch erhöht. Die Erklärung wurde in die FASB-Kodifizierung (der Kodex) unter 815-10 Derivate und Hedging einbezogen. FAS 161 war für Jahresabschlüsse für Geschäftsjahre und Zwischenberichtsperioden, die nach dem 15. November 2008 beginnen, wirksam. Die Statement ändert die Angabepflichten für derivative Finanzinstrumente und Hedging-Aktivitäten. Unternehmen müssen erweiterte Angaben darüber machen, wie und warum und warum ein Unternehmen derivative Instrumente einsetzt, (b) wie derivative Instrumente und damit zusammenhängende Grundgeschäfte gemäß der Aussage 133 und den damit zusammenhängenden Interpretationen bilanziert werden, und (c) wie derivative Instrumente und damit zusammenhängen Abgesicherte Posten wirken sich auf die Vermögens-, Finanz - und Ertragslage des Unternehmens aus. Für die meisten Instrumente wie Devisentermingeschäfte oder zukünftige Verträge ist die Anwendbarkeit von FAS 161 klar. Für andere Instrumente, insbesondere für Optionsscheine, ist die Angemessenheit der Offenlegungsanforderungen des FAS 161 jedoch weniger klar. Eine beliebte Website definiert einen Optionsschein als Eine derivative Sicherheit, die dem Inhaber das Recht gibt, Wertpapiere (in der Regel Eigenkapital) vom Emittenten zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. Um festzustellen, ob ein Instrument ein Derivat ist, enthält der Kodex die folgenden Richtlinien: Definition des derivativen Instruments Ein Finanzinstrument oder ein anderer Vertrag mit allen folgenden Merkmalen: Basiswert, Nominalbetrag, Zahlungsvorschrift. Der Vertrag hat zwei der folgenden Bestimmungen, die den Betrag der Abrechnung oder der Abrechnung bestimmen, und in einigen Fällen, ob eine Abrechnung erforderlich ist oder nicht: Ein oder mehrere Basiswerte Ein oder mehrere Nominalbeträge oder Zahlungsrückstellungen oder beide Anfangsinvestitionen . Der Vertrag erfordert keine anfängliche Nettoinvestition oder eine anfängliche Nettoinvestition, die kleiner ist als für andere Arten von Verträgen erforderlich wäre, von denen erwartet wird, dass sie eine ähnliche Reaktion auf Veränderungen der Marktfaktoren haben. Nettoabrechnung. Der Vertrag kann mit einer der folgenden Mitteln abgerechnet werden: Seine Bedingungen implizit oder explizit erfordern oder erlauben Netto-Abwicklung Es kann leicht abgerechnet werden, mit einem Mittel außerhalb des Vertrages Es sieht die Bereitstellung eines Vermögenswertes, die den Empfänger in eine Position bringt nicht Wesentlich von der Nettoabwicklung abweichen Durch die Verwendung der obigen Definition scheint ein Optionsschein den meisten der oben genannten zu entsprechen. Der Basiswert wäre die Stammaktie der Gesellschaft, deren Nominalbetrag und Zahlungsbestimmungen in den Bestimmungen des Optionsscheinvertrags definiert sind. Typischerweise enthalten die Optionsscheine Verträge bis in die Zukunft und einen Ausübungspreis, der über dem aktuellen Marktwert der Stammaktien liegt. Mit dem in die Zukunft eingestellten Verfallsdatum wird der Wert der Optionsscheine durch den Zeitwert des Geldes beeinflusst. Sowohl dieser Faktor als auch die Fluktuation der zugrunde liegenden Aktien beeinflussen den Wert des Optionsscheins, wodurch der Inhaber diese Anlage als Derivat in Betracht zieht. Wenn jedoch die Optionsscheine zusammen mit einer Schuldverschreibung ausgegeben werden und die Optionsscheine als ablösbar betrachtet werden können, die separat ausgeübt werden, ohne die Schuldsicherheit zu opfern, sollte ein bestimmter Teil des Kaufpreises der Schuld dem Optionsschein zugeordnet werden. Dies scheint ein Optionsschein aus der Erwägung als Derivat durch die zweite Aufzählung auszuschließen, die oben erwähnt wird. Der Inhaber der Anlage sollte den beizulegenden Zeitwert dieses ablösbaren Optionsscheins zum Zeitpunkt des Erwerbs berücksichtigen, um zu beurteilen, wie viel der gesamten Anschaffungskosten den Optionsscheinen zugewiesen werden sollte. Vermutlich hätten die Optionsscheine, wie oben beschrieben, zum Zeitpunkt des Erwerbs keinen beizulegenden Zeitwert, so dass die den Optionsscheinen zurechenbaren Kosten auf Null lauten. Das zuletzt erwähnte Merkmal der Nettoabrechnung bedarf weiterer Prüfung. Mit der Nettoabwicklung konnten mehrere Kriterien erfüllt werden, um diese Bestimmung zu erfüllen Nettoabwicklung unter vertraglichen Bedingungen, durch Marktmechanismen oder durch Lieferung von derivativen Instrumenten oder Vermögenswerten, die in bar umwandelbar sind. Es ist dieses erste Kriterium, das in Bezug auf einen Haftbefehl in Betracht gezogen wird. Die Abwicklung im Rahmen der Verträge kann durch eine der folgenden Bedingungen erfüllt werden: Nettoaktienabwicklung Nettoabwicklung bei Nichterfüllung oder Ausfall Structured Settlement als Nettoabwicklung Nettoabwicklung eines Schuldinstruments durch Ausübung einer eingebetteten Put-Option oder Call-Option . § 815-10-15 des Kodex definiert die Nettoaktienabrechnung, da die Partei mit einem Verlust der Partei mit einem Gewinnanteil einen aktuellen beizulegenden Zeitwert ergibt, der gleich dem Gewinn ist. In Abschnitt 815 heißt es, dass bei einer Gegenpartei, bei der ein Nettoanteil einen Vertrag abschließen könnte, die Nettoabschlusscharakteristik eines Derivats berücksichtigt wird, unabhängig davon, ob die erhaltenen Nettoaktien leicht in Barmittel umwandelbar sind. Die Umwandlung eines Optionsscheins zu einer gemeinsamen Aktiensicherung scheint diesem Konzept der Nettoaktienregelung zu entsprechen. Bei der Festlegung der Einstufung eines Optionsscheins als Derivat für einen Fonds sollte sorgfältig geprüft werden. Umstände, die den Haftbefehl umgeben, bestimmen die entsprechende Behandlung nach ASC 815 (FAS 161). Das Investment Institute Institute (ICI) hat im Februar 2009 ein Weißbuch über die Umsetzung von FAS 161 herausgegeben. Warrants werden in diesem Dokument nicht erwähnt, was einen Leser zu einem von zwei Schlussfolgerungen führen könnte. 1) Die ICI betrachtet keine Optionsanleihen als Derivate Und daher ist FAS 161 nicht anwendbar, oder 2) die Bedingungen für Optionsscheine sind zu eindeutig, dass die ICI zögerlich war, eine Anleitung zu geben. Die Bedingungen für verschiedene Optionsscheine, die vom selben Fonds gehalten werden, können von der Angemessenheit von Abschnitt 815 abweichen. Derivativ Was ist ein Derivat Ein Derivat ist ein Wertpapier mit einem Preis, der von einem oder mehreren zugrunde liegenden Vermögenswerten abhängig ist oder abgeleitet wird. Das Derivat selbst ist ein Vertrag zwischen zwei oder mehreren Parteien auf der Grundlage der Vermögenswerte oder Vermögenswerte. Ihr Wert wird durch Schwankungen des Basiswertes bestimmt. Die häufigsten zugrunde liegenden Vermögenswerte sind Bestände. Fesseln. Waren. Währungen. Zinssätze und Marktindizes. Derivate werden entweder im Freiverkehr gehandelt (OTC) oder an einer Börse. OTC-Derivate stellen den größeren Anteil der bestehenden Derivate dar und sind unreguliert, während an den Börsen gehandelte Derivate standardisiert sind. OTC-Derivate haben in der Regel ein höheres Risiko für den Kontrahenten als standardisierte Derivate. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Derivative Derivate wurden ursprünglich verwendet, um ausgewogene Wechselkurse für international gehandelte Güter sicherzustellen. Mit unterschiedlichen Werten der verschiedenen nationalen Währungen. Internationale Händler benötigten ein System zur Bilanzierung dieser Unterschiede. Heute basieren Derivate auf einer Vielzahl von Transaktionen und haben viel mehr Einsatzmöglichkeiten. Es gibt sogar Ableitungen, die auf Wetterdaten basieren. Wie die Regenmenge oder die Anzahl der sonnigen Tage in einer bestimmten Region. Da ein Derivat eher eine Kategorie von Sicherheit als eine spezifische Art ist, gibt es verschiedene Arten von Derivaten in Existenz. Als solche haben Derivate eine Vielzahl von Funktionen und Anwendungen, basierend auf der Art des Derivats. Zur Absicherung können bestimmte Derivate herangezogen werden. Oder Versicherung gegen Risiken auf einem Vermögenswert. Derivate können auch für Spekulationen in Wetten auf den künftigen Preis eines Vermögenswertes oder bei der Umgehung von Wechselkursfragen verwendet werden. Beispielsweise würde ein europäischer Anleger, der Aktien einer amerikanischen Gesellschaft von einer amerikanischen Börse kauft (unter Verwendung von US-Dollar dazu), dem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein, während er diesen Bestand hält. Zur Absicherung dieses Risikos kann der Anleger Währungsterminkontrakte erwerben, um einen bestimmten Wechselkurs für die zukünftige Aktienabwicklung und Währungsumrechnung in Euro zu sperren. Darüber hinaus sind viele Derivate durch hohe Hebelwirkung gekennzeichnet. Gemeinsame Formen von Derivat-Futures-Kontrakten sind eine der häufigsten Arten von Derivaten. Ein Futures-Kontrakt (oder einfach Futures, umgangssprachlich) ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien für den Verkauf eines Vermögenswertes zu einem vereinbarten Preis. Man würde in der Regel einen Futures-Kontrakt zur Absicherung gegen das Risiko in einem bestimmten Zeitraum. Angenommen, am 31. Juli 2014 besaß Diana zehntausend Aktien von Wal-Mart (WMT) Aktien, die dann mit 73,58 je Aktie bewertet wurden. Aus Angst, dass der Wert ihrer Aktien sinken würde, beschloss Diana, dass sie wollte einen Futures-Vertrag, um den Wert ihrer Aktie zu schützen. Jerry, ein Spekulant, der einen Anstieg des Wertes der Wal-Mart-Aktie voraussagt, stimmt einem Futures-Vertrag mit Diana zu und diktiert, dass Jerry in einem Jahr Dianas zehntausend Wal-Mart-Aktien zu ihrem aktuellen Wert von 73,58 kaufen wird. Der Futures-Kontrakt kann teilweise als etwas Wette zwischen den beiden Parteien betrachtet werden. Wenn der Wert der Dianas-Aktie sinkt, ist ihre Investition geschützt, weil Jerry vereinbart hat, sie am Juli 2014-Wert zu kaufen, und wenn der Wert der Aktie zunimmt, gewinnt Jerry mehr Wert auf die Aktie, da er für Juli 2014 Preise bezahlt Aktien im Juli 2015. Ein Jahr später, 31. Juli rollt herum und Wal-Mart wird auf 71,98 pro Aktie geschätzt. Diana hat dann vom Futures-Kontrakt profitiert, was 1,60 mehr pro Aktie bedeutet, als sie hätte, wenn sie einfach bis Juli 2015 gewartet hätte, um ihre Aktie zu verkaufen. Während dies scheint nicht so viel, diese Differenz von 1,60 pro Aktie übersetzt, um eine Differenz von 16.000 bei der Prüfung der zehntausend Aktien, die Diana verkauft. Jerry, auf der anderen Seite hat schlecht spekuliert und verlor eine beträchtliche Summe. Devisentermingeschäfte sind eine weitere wichtige Art von Derivaten, die Futures-Kontrakten ähnlich sind, wobei der wesentliche Unterschied darin besteht, dass im Gegensatz zu Terminkontrakten, Terminkontrakte (oder Forwards) nicht an Börsen gehandelt werden, sondern nur im Freiverkehr gehandelt werden. Swaps sind eine weitere gemeinsame Art von Derivat. Ein Swap ist meist ein Vertrag zwischen zwei Parteien vereinbaren, Kreditbedingungen zu handeln. Man könnte einen Zins-Swap verwenden, um von einem variablen Zinsdarlehen zu einem festen Zinskredit umzukehren, oder umgekehrt. Wenn jemand mit einem variablen Zinsdarlehen versuchen, zusätzliche Finanzierung zu sichern, könnte ein Kreditgeber ihm oder ihr ein Darlehen verweigern, weil die unsichere Zukunft der variablen Zinssätze auf die Einzelpersonen Fähigkeit, Schulden zurückzuzahlen. Vielleicht befürchten, dass die einzelnen wird standardmäßig. Aus diesem Grund könnte er oder sie versuchen, ihre variablen Zinssatz Darlehen mit jemand anderem, die ein Darlehen mit einem festen Zinssatz, die sonst ähnlich ist wechseln. Obwohl die Darlehen in den ursprünglichen Namen der Inhaber bleiben wird, wird der Vertrag verpflichtet, dass jede Partei Zahlungen auf die anderen Darlehen zu einem gegenseitig vereinbarten Satz zu machen. Dennoch kann dies riskant sein, denn wenn eine Partei ausfällt oder bankrott geht. Die anderen werden in ihr ursprüngliches Darlehen zurückgezwungen. Swaps können unter Verwendung von Zinssätzen, Währungen oder Rohstoffen hergestellt werden. Optionen sind eine weitere gängige Form des Derivats. Eine Option ähnelt einem Futures-Kontrakt, da es sich um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien handelt, die die Möglichkeit bietet, eine Sicherheit von oder an die andere Partei zu einem vorbestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings ist der entscheidende Unterschied zwischen Optionen und Futures, dass mit einer Option der Käufer oder Verkäufer ist nicht verpflichtet, die Transaktion zu machen, wenn er oder sie entscheidet, daher die Namensoption. Der Austausch selbst ist letztlich optional. Wie bei Futures können Optionen verwendet werden, um die Verkäufer-Aktien gegen eine Preissenkung abzusichern und dem Käufer eine Chance für finanziellen Gewinn durch Spekulationen zu bieten. Eine Option kann kurz oder lang sein. Sowie einen Anruf oder Put. Ein Kreditderivat ist eine weitere Form des Derivats. Diese Art von Derivat ist ein Darlehen an einen Spekulanten mit einem Abschlag auf seinen wahren Wert verkauft. Obwohl die ursprüngliche Kreditgeber verkauft das Darlehen zu einem reduzierten Preis, und wird daher eine niedrigere Rendite zu sehen. Bei der Veräußerung des Darlehens der Kreditgeber wird der Großteil des Kapitals aus dem Darlehen und kann dann nutzen, dass Geld, um eine neue und (im Idealfall) profitabler Darlehen. Wenn zum Beispiel ein Kreditgeber ein Darlehen ausgestellt und hatte anschließend die Möglichkeit, in einem anderen Darlehen mit rentableren Konditionen engagieren, könnte der Kreditgeber wählen, um das ursprüngliche Darlehen an einen Spekulanten verkaufen, um die rentabeleren Darlehen zu finanzieren. Kreditderivate tauschen so bescheidene Renditen für ein geringeres Risiko und eine höhere Liquidität aus. Eine weitere Form des Derivats ist eine hypothekarisch gesicherte Sicherheit. Die eine breite Kategorie von Derivaten einfach durch die Tatsache, dass die Vermögenswerte des Derivats sind Hypotheken definiert sind. Einschränkungen von Derivaten Wie oben erwähnt, ist Derivat eine breite Kategorie der Sicherheit, so dass die Verwendung von Derivaten bei der finanziellen Entscheidungen variiert je nach Art des Derivats in Frage. Generell ist der Schlüssel zu einer soliden Investition in vollem Umfang zu verstehen, die Risiken im Zusammenhang mit dem Derivat, wie die Gegenpartei, zugrunde liegenden Vermögenswert. Preis und Ablauf. Die Verwendung eines Derivates ist nur dann sinnvoll, wenn der Anleger die Risiken und die Auswirkungen der Anlage in eine Portfolio-Strategie bewusst wahrnimmt. Fragen zu Aktienoptionen und Derivaten Optionen und Derivate sind leicht die komplexesten der verschiedenen investitionsbezogenen Themen . Selbst diejenigen, die sie verstehen, finden sich oft von den fortgeschrittenen Eigenschaften einiger dieser esoterischen Finanzinstrumente verwirrt. Diejenigen, die nicht verstehen, sie oft behaupten, dass sie nur spekulative Instrumente und sind etwas ähnlich wie das Glücksspiel. Dies ist jedoch nicht wahr. Ein Optionsinstrument und andere ähnliche Derivate können in jedem Anlageplan einen wichtigen Zweck erfüllen. Ob Sie es glauben oder nicht, mit ihnen oft gibt Schutz gegen das Risiko, anstatt sie hinzuzufügen. Die folgende Serie von Artikeln erforscht die Anlagemöglichkeiten für Derivate und wie sie als Teil eines Investitionsplans integriert werden können. Bevor wir näher eingehen mit den Artikeln, können Sie die folgenden Antworten auf häufige Fragen über diese esoterischen Investitionen zu überprüfen. Sind Optionen verfügbar für alle Aktien an der NYSE oder OTC (Nasdaq) - Markt gehandelt werden. Wie alles andere, was Aktien im Optionen-Markt verfügbar sind, hängt von der Nachfrage. So sind Optionen in der Regel auf die gut bekannt und hoch gehandelten Aktien, aber nicht auf diejenigen, die dunkel sind oder haben leichte Handelsvolumen. Die meisten Optionen Strategien drehen sich um Profitieren auf großen Schaukeln in einer Aktie Preis Nr. In der Tat Optionen sind ein bisschen mehr vielseitig als die meisten glauben. Sie können verwendet werden, um Einkommen zu generieren oder den Wert eines Portfolios so einfach zu schützen, wie sie verwendet werden können, um Gewinne aus der Kursschwankung der zugrunde liegenden Aktie zu generieren. Optionen haben keinen Platz im Portfolio der konservativen Investor Dies scheint der Fall zu sein und viele konservative Investoren werden sicherlich glauben, dass es so sein, aber die Wahrheit ist Optionen bieten zusätzliche Sicherheit und Portfolio-Diversifizierung in fast jedem Portfolio. So ist es für einen konservativen Investor möglich, sie im Rahmen einer Strategie zur Vermögensschonung im Gegensatz zum spekulativen Handel einzusetzen. Warum nennen sie es quotoptionsquot Denn eine Option ist genau das, was sie sind. Sie geben dem Käufer eine Option zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt. Siehe die ausführlichere Artikel für eine Erklärung, wie das funktioniert. Ist der Käufer verpflichtet, etwas zu tun, wenn er eine Option NEIN kauft. Dies ist wichtig zu verstehen. Der Käufer einer Option ist nicht verpflichtet, etwas mit dieser Option zu tun. Er ist immer in der Lage, es auslaufen zu lassen, indem er keine Maßnahmen ergreift. Daher können diejenigen, die befürchten, sie müssen die zugrunde liegenden Aktien einer Call-Option kaufen sicher sein, dass es keine Verpflichtung, dies zu tun. Was bedeutet quotexercisequot eine Option Wenn eine Option quotexercisedquot ist, dann erfolgt die zugrunde liegende Transaktion zu dem im Optionskontrakt festgelegten Preis. Somit würde der Eigentümer einer Kaufoption die zugrunde liegenden Aktien zu dem im Vertrag festgelegten Preis kaufen. Ebenso würde der Eigentümer einer Put-Option die Aktien zum Basiswert verkaufen. Kann der Käufer einer Option ausüben, wann immer er will Dies hängt von der Art der Option, die es beinhaltet. Es gibt zwei Arten von Optionen auf dem Markt. Es gibt Optionen im amerikanischen Stil, die es einer Person erlauben, die Option jederzeit bis zum Ablaufdatum auszuüben, und es gibt Optionen im europäischen Stil, die es dem Eigentümer nur erlauben, die Option am Tag des Ablaufs auszuüben. Wie unterscheiden sich Indexoptionen von anderen Optionen Indexoptionen Handel auf den aggregierten Preis eines gesamten Aktienindex. Daher gibt es besondere Regeln und Erwägungen, die vor der Anlage in diese Arten von Finanzinstrumenten verstanden werden müssen. Weitere Einzelheiten zu den Indexoptionen finden Sie im ausführlicheren Artikel. Wann ist ein Put-Option-Quotin die moneyquot Put Optionen gelten als quotin der Geldmenge, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis ist. Wann ist ein Call-Option-Quotin die moneyquot Call-Optionen gelten als quotin der Geldmenge, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Informationen sind nur zu Bildungs - und Informationszwecken bestimmt und dürfen nicht als Finanz - oder Rechtsberatung ausgelegt werden. Dies stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halt von Sicherheiten dar. Bitte konsultieren Sie Ihren Finanzberater. Geldunterricht, Unterrichtspläne, Arbeitsblätter, interaktive Lektionen und informative Artikel. Viele junge Menschen absolvieren ohne ein grundlegendes Verständnis von Geld und Geld-Management, Wirtschaft, Wirtschaft und Investitionen. Wir hoffen, dass Lehrer, Eltern, Einzelpersonen und Institutionen lehren diese Fähigkeiten zu unterstützen, während Stärkung grundlegende Mathematik, Lesen, Vokabular und andere wichtige skills. Introduction to Over-the-Counter-Updates 12. August 2016 Normalerweise, wenn ein Investor will Handel oder Spekulation in Optionen, wird er oder sie die Optionen Tabellen in der Zeitung oder auf ihrer Broker s Website zu lesen. Die verschiedenen Puts und Anrufe für ein bestimmtes Wertpapier werden für verschiedene Verfalldaten angezeigt, die bis zu einigen Jahren im Falle von LEAPs ausgehen. Diese Optionen werden an einer Börse notiert und handeln über eine Clearingstelle. Don39t Panik - es klingt vorgerückt, aber it39s nicht. Ohne in die technischen Details zu gehen, was es effektiv bedeutet, ist, dass die Leistung Ihrer Option von der Börse selbst garantiert wird. Jeder Teilnehmer wird eine Gebühr berechnet, um zu helfen, potenzielle Rückstellung zu bedecken, wenn die Odds als entfernt betrachtet werden. (Um die Klarheit im folgenden Beispiel zu bewahren, behalte ich die Originalpreise zu dem Zeitpunkt, zu dem ich diesen Artikel ursprünglich im Juni 2009 veröffentlicht habe.) Mit anderen Worten: Wenn Sie 10 Kaufverträge kaufen würden, die Ihnen das Recht geben, Coca - Cola zu 50,00 je Aktie zwischen jetzt und Freitag, 15. Januar 2010, würden Sie zahlen 3,00 pro Aktie oder 3.000 insgesamt (jeder Call Optionskontrakt repräsentiert 100 Aktien so 10 Kontrakte x 100 Aktien x 3,00 pro Aktie 61 3,000). Wenn Coke zu 60 pro Aktie gehen sollte, könnten Sie die Call-Optionen ausüben und den Gewinn in diesem Fall, 60,00 Verkaufspreis - 53,00 Kosten (bestehend aus 50,00 für die Aktie und 3,00 für die Option) oder 7,00 pro Aktie ausgeben. So ein 20 Anstieg der Coca-Colas-Aktie führte zu einem 133 Gewinn auf Ihre Optionen. Die Option, die Sie gekauft haben, musste von jemandem verkauft werden, vielleicht ein konservativer Investor, der abgedeckte Anrufe als Teil einer Buy-Write-Transaktion verkaufte. Sie müssen den Bestand liefern. Was passiert, wenn die andere Person, bekannt als die Gegenpartei, cant Was ist, wenn sie starben Wing bankrupt Das ist, wo das Clearinghouse tritt in und erfüllt den Vertrag. Im Wesentlichen machte jeder von Ihnen einen Deal mit dem Austausch / Clearinghouse selbst. So besteht praktisch kein Kontrahentenrisiko. Over-the-Counter-Optionen für kundenspezifische Lösungen Das einzige Problem mit börsengehandelten Optionen besteht darin, dass ein geeignetes Derivat für eine von Ihnen entwickelte Anlagestrategie möglicherweise nicht in standardisierter Form vorliegt. Für den wohlhabenden Investor stellt dies kein Problem dar, weil er oder sie mit einer Investmentbank über ihren Vermögensverwalter zusammenarbeiten kann, um kundenspezifische, auf den jeweiligen Bedarf zugeschnittene Optionen zu strukturieren. Wie Over-the-Counter-Optionen unterscheiden sich von regulären Aktienoptionen Im Wesentlichen sind diese privaten Parteien Verträge geschrieben, um die Spezifikationen von jeder Seite des Deals. Es gibt keine Offenlegungsanforderungen und Sie sind nur in Ihrer Phantasie, was die Bedingungen der OTC-Optionen sind begrenzt. In einem extremen Beispiel könnten Sie und ich eine im Freiverkehr gehandelte Option aufbauen, die mich dazu verpflichtete, eine festgelegte Anzahl von Troy-Unzen aus reinem 24-Karat-Gold zu liefern, basierend auf der Anzahl der Wale, die vor der Küste Japans in den nächsten 36 Monaten entdeckt wurden . Ehrlich gesagt, das wäre eine sehr dumme Transaktion, aber Sie bekommen die Idee. Der Reiz der Over-the-counter-Optionen ist, dass Sie in privaten und verhandeln Begriffe. Wenn Sie jemanden, der nicht denken, Ihre over-the-counter Option Vorschlag bietet viel Risiko für ihre Seite finden, können Sie eine absolute stehlen. Kontrahentenrisiko bei Over-the-Counter-Optionen Das Problem bei OTC-Optionen besteht darin, dass ihnen der Schutz einer Börse oder Clearingstelle fehlt. Sie sind effektiv auf das Versprechen der Gegenpartei zu leben bis zu ihrem Ende des Deals. Wenn sie nicht ausführen können, sind Sie mit einem wertlosen Versprechen links. Dies ist besonders gefährlich, wenn Sie mit dem Over-the-counter Optionen zur Absicherung Ihrer Exposition gegenüber einigen riskanten Vermögenswert oder Sicherheit. Das ist, warum die Welt Finanzinstitute in Panik, wenn Lehman Brothers als eine riesige Investmentbank scheiterten, waren sie Partei zu zahlreichen over-the-counter Optionen, die würde Haben ein schwarzes Loch des Konkursgerichts eingegangen.) Dies ist, was in den Finanzregelkreisen als ein Daisy-Chain-Risiko bezeichnet wird. Es dauert nur wenige im Freiverkehr gehandelte Derivatgeschäfte, bevor es praktisch unmöglich wird, das Gesamtrisiko zu bestimmen, das ein Institut einem bestimmten Ereignis oder Vermögenswert hätte haben müssen. Das Problem wird noch komplexer, wenn Sie feststellen, dass Sie möglicherweise in einer Position, wo Ihr Unternehmen könnte ausgelöscht werden, weil einer Ihrer Gegenparteien hatte ihre Gegenpartei Verzug auf sie, wodurch sie insolvent. Deshalb hatte der bekannte Investor Warren Buffett auf unkontrollierte Derivate als finanzielle Massenvernichtungswaffen hingewiesen.